Videl Michael Burry scenár GameStop? Hedge hedgeový fond urobil odvážnu hru uprostred pandémie Covid-19

Burryho hra údajne rozpútala jeden z obchodov, ktoré sa vo finančnej histórii najviac vymkli spod kontroly, čo pre niektorých investorov, vrátane niekoľkých amatérskych špekulantov, prinieslo papierové zisky v hodnote miliárd dolárov

Christian Bale ako Michael Bury (vpravo) vo filme The Big Short

Dr Michael Burry, poisťovací fond hedžových fondov, ktorý počas krízy v roku 2008 vyťažil milióny ľudí krátením hypotekárnych úverov typu subprime, urobil pravdepodobne odvážnu hru uprostred pandémie koronavírusov. Ale videl investor, ktorý sa stal investorom, stlačenie GameStop prichádzajúce z míle ďaleko? Burryov hedžový fond Scion Asset Management utratil takmer 15 miliónov dolárov na nákup 5,3% chorého maloobchodného predajcu videohier GameStop za 2 až 4,2 dolára za akciu. Podľa Forbes bolo úlohou Burryho presvedčiť GameStop, aby použil svoju hotovosť na spätný nákup akcií - a tým vyradil zhruba polovicu nesplatených akcií.

Burry, ktorého dramatizoval Christian Bale vo filme „The Big Short“, požiadal spoločnosť GameStop, aby vyčerpala svoje oprávnenie na spätný nákup v hodnote 300 miliónov dolárov, a to v ostro formulovanom liste adresovanom správnej rade. Celý trhový strop spoločnosti v čase jeho listu predstavoval iba 300 miliónov dolárov. Burryho hra údajne rozpútala jeden z obchodov, ktoré sa vo finančnej histórii najviac vymkli spod kontroly, čo pre niektorých investorov viedlo k miliardovým ziskom v papierovej podobe - vrátane niekoľkých amatérskych špekulantov. To zase spôsobilo miliardové straty pre niektoré z najväčších svetových hedgeových fondov.

Michael Burry sa zúčastňuje premiéry filmu „The Big Short“ v Ziegfeld Theatre 23. novembra 2015 v New Yorku. (Getty Images)

Keď si Burry túto jar budoval svoju pozíciu, GameStop dosahoval iba 2,57 USD za akciu. Od skorého stredy popoludnia hodnota akcie vzrástla na viac ako 365 dolárov - potom, čo skupina amatérskych špekulantov na Reddite pracovala na prekonaní ťažko skratovaných akcií GameStop, informoval Forbes.

Nebývalý nárast akcií GameStop vyústil do stláčania pripomínajúceho nemecké automobilové koncerny Volkswagen počas hĺbky krízy v roku 2008, keď vzrástol na trhový strop pol bilióna dolárov a vyústil do realizovaných strát hedgeových fondov asi 30 miliárd dolárov.

GameStop na podnet investorov ako Burry odkúpil od roku 2019 späť akcie v hodnote asi 200 miliónov dolárov, čím znížil svoje nesplatené akcie o 38%. „Spätné odkúpenia v kombinácii s masívnymi stávkami na zaisťovacie fondy proti spoločnosti GameStop, pretože trpí poklesom predaja videohier v obchodoch, znamenali, že sa rok 2020 skončil ako jedna z najviac skratovaných akcií na svete,“ vysvetlil Antoine Gara z Forbes.

Ľudia míňajú obchod GameStop na dolnom Manhattane 16. septembra 2019 v New Yorku. (Getty Images)

Burry, ktorý svojím silným tlakom na spätné odkúpenie dokázateľne podnietil súčasné okolnosti, označuje tento stlačenie za „neprirodzené, šialené a nebezpečné“. Ak som vložil $ GME na váš radar a vy ste urobili dobre, som za vás skutočne šťastný, tweetoval v utorok Burry. Čo sa však deje teraz - mali by to mať právne a regulačné dôsledky. Je to neprirodzené, šialené a nebezpečné. Zdá sa, že neskôr tweet zrušil.

Toto je možno pokus Burryho o zmiernenie fiaska, ktoré rozpútal. Alebo, ako poznamenala Gara, Burry môže „trpieť trochou FOMO alebo má strach z toho, že zmešká“, vzhľadom na to, že 3,4 milióna akcií, ktoré Burry pôvodne kúpil za približne 15 miliónov dolárov, by pri súčasných kurzoch mala hodnotu viac ako 1 miliarda dolárov.

Prihlášky cenných papierov preskúmané Forbesom odhalili, že Burry predal svoju GameStop dávno predtým, ako začal cirkus. K 30. septembru vlastnil iba 1,7 milióna akcií a podľa obchodného časopisu pravdepodobne pokračoval v predaji, keďže ťažko predajca elektroniky sa dostal do konca roka.